Index arbitrage Uma estratégia destinada a lucrar com discrepâncias temporárias entre os preços das ações que compõem um índice e o preço de um contrato de futuros sobre esse índice. Ao comprar as ações ou o contrato de futuros e vender o outro, um investidor pode, por vezes, explorar a ineficiência do mercado para um lucro. Como todas as oportunidades de arbitragem, as oportunidades de arbitragem de índice desaparecem rapidamente quando a oportunidade se torna bem conhecida e muitos investidores agem sobre ela. A arbitragem de índices pode envolver grandes custos de transação devido à necessidade de comprar e vender simultaneamente muitos estoques e futuros diferentes e, portanto, somente os gerentes de grandes quantidades de dinheiro podem geralmente lucrar com a arbitragem de índice. Além. Sofisticados programas de computador são necessários para acompanhar o grande número de ações e futuros envolvidos, o que torna esta uma estratégia de negociação muito difícil para os indivíduos. Copyright copy 2017 WebFinance, Inc. Todos os direitos reservados. A duplicação não autorizada, no todo ou em parte, é estritamente proibida. Index arbitragem Real-Time After Hours Pré-Mercado Notícias Resumo das Cotações Resumo Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ . Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. O que significam esses termos e números O que são Valor Justo, Venda ativo. Limite de Venda. Comprar Limiar. E comprar ativo Quando vender programas e comprar programas ocorrem Estes termos indicam quando a atividade de negociação de programa de arbitragem índice poderia ocorrer e, portanto, poderia produzir súbita e, possivelmente, movimentos bruscos do mercado. Foreknowledge da probabilidade de um comércio de programa adverso pode ajudar os investidores a determinar a sabedoria de iniciar posições longas ou curtas em ações, futuros de índices, Exchange Traded Funds (ETFs) e opções. Os programas de compra ocorrem quando o mercado de futuros está sobrevalorizado em relação ao mercado de ações e consiste nos futuros de índices que estão sendo vendidos e nas ações no índice que está sendo comprado. Programas de venda, o caso oposto, ocorrem quando o mercado de futuros está subvalorizado em relação ao mercado de ações e consiste nos futuros de índices que estão sendo comprados e nas ações no índice vendido. As condições sobrevalorizadas e subvalorizadas surgem porque a negociação nos mercados de futuros e ações ocorre de forma independente. A chave para determinar estas condições sobre ou sub-valorizadas é a diferença aritmética entre os futuros eo índice spot (que é conhecido como o prémio). Os cinco termos de valor justo, venda ativa, limite de venda, limite de compra e compra ativa referem-se a valores específicos da diferença aritmética de um preço de contrato de futuros de índices menos seu preço à vista (ou atual). Por exemplo, se o preço do contrato de futuros SampP 500 é de 1409 e o índice de spot SampP 500 é de 1400, a diferença é 9 se esta diferença específica tem implicações de baixa ou de alta depende se ela cair na gama de programas de venda, Comprar programas. Esta diferença entre o preço do contrato de futuros eo índice spot é conhecida pelos vários nomes de prêmio, spread e base, a nomenclatura adotada aqui será premium (ou prem). Este uso concorda com o ticker CNBC. Conforme descrito anteriormente, outros feeds de dados usam o símbolo de 36PREM. X, 36PREM ou SP-PREM para o prêmio SampP 500 e ND-PREM para o prêmio NASDAQ 100. Os cinco valores significativos do prêmio spot spot que delimitam as gamas de compra e venda de programas são descritos a seguir: Um programa de venda é a venda simultânea de todas (ou quase todas) as ações do índice (em proporções ponderadas) e A compra do contrato de futuros de índices. Portanto, as ações que compõem o índice deve diminuir e, em conformidade, os futuros índice deve subir, produzindo o efeito de um declínio do mercado de ações e aumento do mercado de futuros. Dois valores significativos na gama de programas de venda são os valores de venda ativa e de venda, descritos abaixo: Um programa de compra é a compra simultânea de todas (ou quase todas) as ações do índice (em proporções ponderadas) ea venda do Índice de futuros. Portanto, as ações que compõem o índice deve subir e, em conformidade, os futuros índice deve declinar, produzindo o efeito de um aumento do mercado de ações e declínio do mercado de futuros. Dois valores significativos na gama de programas de compra são o limite de compra e os valores de compra ativos, descritos abaixo: Valor de Venda Limite (ST) Valor Justo (Prêmio) (FV) Este é o valor do prêmio de índice spottoff no qual os programas de venda devem ser prevalentes , Produzindo um significativo declínio no mercado de ações. Nos gráficos acima, o valor ativo de venda ocorre no lado esquerdo, onde a probabilidade de um programa de venda se aproxima de 100. Esse é o valor mínimo do prêmio de índice de ponto spot no qual os programas de venda podem ser iniciados. Programas de venda são possíveis e podem causar um declínio do mercado de ações. Nos gráficos acima, o valor limite de venda ocorre no lado esquerdo onde a probabilidade de um programa de venda é apenas maior que zero. Esse é o valor do prêmio de índice spot spot de qual os mercados de futuros e de ações estão em equilíbrio. Nenhum programa de arbitragem de índices (rentável) ocorrerá ao valor justo nem quando o nível do prêmio de ponto futuro estiver dentro do intervalo que vai do limite de venda ao limite de compra. Esse intervalo ocorre na porção média dos gráficos acima, onde a probabilidade de qualquer atividade de programa é igual a zero e, portanto, cai no eixo horizontal. Uma equação para quotfair valuequot é apresentada nas Páginas de Ajuda. Este é o mínimo quotfutures - spotquot índice valor premium em que comprar programas podem ser iniciados. Comprar programas são possíveis e poderiam causar um aumento do mercado de ações. Nos gráficos acima, o valor do limiar de compra ocorre no lado direito onde a probabilidade de um programa de compra é apenas maior do que zero. Este é o quotfutures - spotquot índice valor premium em que os programas de compra devem ser prevalentes, produzindo um aumento significativo no mercado de ações. Nos gráficos acima, o valor de compra ativa ocorre no lado direito onde a probabilidade de um programa de compra se aproxima de 100. O índice NASDAQ-100 é um serviço registrado / marca registrada do NASDAQ Stock Market, Inc. Dow Jones SM e Dow Jones Industrial A SM média é marcas registradas famosas, conhecidas e internacionalmente reconhecidas da Dow Jones amp Company, Inc. e licenciadas para uso pela Ergo Inc. 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