Credit default swaps investopedia forex

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Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Basket crédito default swap Tempo Real Após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. 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Como dez anos ou mais, muitas vezes será difícil para o emitente saber com certeza que em dez anos ou mais, eles estarão em uma posição financeira sólida. Se o título em questão não for bem classificado, um padrão do emissor pode ser mais provável. Credit Default Swap como seguro Um swap de risco de crédito é, na verdade, seguro contra o não pagamento. Através de um CDS, o comprador pode mitigar o risco de seu investimento, transferindo todo ou uma parte desse risco para uma companhia de seguros ou outro vendedor CDS em troca de uma taxa periódica. Desta forma, o comprador de um credit default swap recebe protecção de crédito, enquanto o vendedor do swap garante a solvabilidade do título de dívida. Por exemplo, o comprador de um credit default swap terá direito ao valor nominal do contrato pelo vendedor do swap, caso o emissor não pague. Se o emissor da dívida não incumprimento e se tudo correr bem o comprador do CDS vai acabar perdendo algum dinheiro, mas o comprador está a perder uma proporção muito maior do seu investimento, se o emitente inadimplentes e se eles não compraram um CDS. Como tal, quanto mais o detentor de um título pensa que seu emissor é susceptível de inadimplência, mais desejável é um CDS e mais o prêmio vale a pena. Credit Default Swap in Context Qualquer situação envolvendo um credit default swap terá um mínimo de três partes. A primeira parte envolvida é a instituição financeira que emitiu o título de dívida em primeiro lugar. Estes podem ser obrigações ou outros tipos de títulos e são essencialmente um pequeno empréstimo que o emitente de dívida tira do comprador de segurança. Se uma instituição vender uma obrigação com um prêmio de 100 e um prazo de 10 anos a um comprador, a instituição está concordando em reembolsar o 100 ao comprador no final do período de 10 anos, bem como pagamentos de juros regulares durante o curso Do período de intervenção. No entanto, como o emissor da dívida não pode garantir que eles serão capazes de pagar o prémio, o comprador da dívida assumiu o risco. O comprador da dívida em questão é a segunda parte nesta troca e também será o comprador CDS se eles concordarem em celebrar um contrato CDS. O terceiro. O vendedor de CDS, é na maioria das vezes uma organização de investimento institucional envolvida na especulação de crédito e vai garantir a dívida subjacente entre o emitente da garantia eo comprador. Se o vendedor de CDS acredita que o risco em títulos que um emitente particular vendeu é mais baixo do que muitos povos acreditam, tentará vender swaps do defeito do crédito às pessoas que prendem aqueles títulos em um esforço para fazer um lucro. Nesse sentido, os vendedores de CDS lucram com os titulares de títulos temendo que o emissor vença. A negociação de CDS é muito complexa e orientada para o risco e, combinada com o fato de que os credit default swaps são negociados de balcão (o que significa que não estão regulamentados), o mercado de CDS é propenso a um alto grau de especulação. Especuladores que pensam que o emitente de um título de dívida é susceptível de inadimplência muitas vezes optar por comprar esses títulos e um contrato CDS também. Desta forma, eles garantem que eles vão receber o seu prémio e juros, embora eles acreditam que a instituição emitente irá inadimplência. Por outro lado, os especuladores que pensam que o emitente é improvável que o padrão pode oferecer para vender um contrato de CDS para um titular do título em questão e confiante de que, mesmo que eles estão assumindo o risco, o seu investimento é seguro. Embora os swaps de risco de crédito possam muitas vezes cobrir o restante de um prazo de segurança da dívida até o vencimento a partir do momento em que o CDS foi adquirido, eles não precisam necessariamente cobrir a totalidade dessa duração. Por exemplo, se, após dois anos de uma garantia de 10 anos, o proprietário da carteira de valores considerar que o emitente está a dirigir-se para águas perigosas em termos de crédito, o proprietário pode optar por comprar um credit default swap com um prazo de cinco anos que Então protegeriam seu investimento até o sétimo ano. Na verdade, CDS contratos podem ser comprados ou vendidos em qualquer momento durante a sua vida útil antes da data de validade e há um mercado inteiro dedicado à negociação de CDS contratos. Como esses títulos costumam ter vidas longas, muitas vezes haverá flutuações no crédito dos emissores de segurança ao longo do tempo, levando os especuladores a pensar que o emissor está entrando em um período de risco alto ou baixo. É ainda possível para os investidores efetivamente mudar de lado em um credit default swap para o qual eles já são uma parte. Por exemplo, se um especulador que inicialmente emitiu um contrato CDS para um segurador acredita que a instituição emissora de segurança em questão é susceptível de inadimplência, o especulador pode vender o contrato a outro especulador no mercado de CDS, comprar títulos emitidos pelo Instituição em causa e um contrato CDS, bem como para proteger esse investimento.